مزايا وعيوب الصناديق المشتركة واضحة ، ويجب أن يكون المستثمرون على دراية كاملة بها من أجل التخفيف من المخاطر التي يواجهونها أثناء الاستثمار. يعمل الصندوق المشترك كطريقة للمستثمرين لإيداع الأموال ، لذلك من خلال ويب ، يمكنك تفسير.
جدول المحتويات
مزايا الصناديق المشتركة
1 خبراء في الإدارة
- الصندوق النافع هو صندوق استثمار مشترك ، خاصة إذا لم يكن لدى المستثمر المهارات أو الوقت للبحث عن الأصول وتخصيصها.
- في هذه الصناديق ، يتعامل مدير الصندوق مع كل هذه القضايا وهو مسؤول أيضًا عن اتخاذ القرارات المتعلقة باستثمارات الأفراد.
- مدير الصندوق هو الشخص الذي يقرر ، مع فريق بحثي ، الأوراق المالية المناسبة ، مثل الديون أو حقوق الملكية ، أو مزيج من الاثنين.
- سيكون اختيار هذه الأوراق بما يتماشى مع أغراض الصندوق.
- يقرر مدير الصندوق أيضًا مدة الاحتفاظ بالأوراق المالية.
- عند اختيار صندوق استثمار ، يجب عليك دائمًا التحقق من السجل الحافل وسمعة مدير الصندوق.
- يجب أن يكون لديك سجل حافل في إدارة الأموال.
- تتضمن قيمة المصروفات أتعاب مدير الصندوق.
2 مطابقة الأهداف المالية للفرد
- في الصناديق المشتركة ، هناك عدد من أنواع المشاركة النشطة التي تلبي احتياجات المستثمر في جميع مجالات الحياة.
- هذا مستقل عن دخل الفرد ، لذلك يجب أن يعتاد المرء على ادخار بعض الأموال ، مهما كانت صغيرة ، للاستثمار.
- من أهم مزايا الصناديق المشتركة أنه من السهل العثور على أموال مناسبة لدخل الفرد وأهدافه الاستثمارية واستعداده لتحمل المخاطر ، حتى لو كانت صغيرة.
3 السيولة
- إذا كان الشخص لا يريد اختيار الصناديق المشتركة المغلقةو يمكنك الشراء والخروج من خطة الصناديق المشتركة التي تكون أسهل نسبيًا من الصناديق المغلقة..
- يمكن أيضًا بيع وحدات الصناديق المشتركة في مقابل الأسهم المفتوحة في وقت معين عندما يكون سوق الأوراق المالية مرتفعًا ، لتحقيق ربح للفرد.
- مراقبة نسبة نفقات صناديق المشاركة مع مسح عبء الخروج.
4 معاملة سريعة وسلسة
يمكن لأي شخص الاختيار من بين الصناديق المختارة بما يتماشى مع أهدافه المستقبلية وإدارة المخاطر.
تعتبر متابعة الصناديق المشتركة عملية سلسة ، ويتحمل مدير الصندوق ومساعدي البحوث والخبراء المساعدين مسؤولية وقت وأين وكيفية الاستثمار في الأوراق المالية بما يتوافق مع أهداف الصندوق الاستثمارية. .
أي ، يبدو أن مهمتها تتجاوز المعايير القياسية ، ويجب أن تقتصر مهمتها دائمًا على تحقيق أعلى عوائد للمستثمرين.
5 تكلفة أقل للمعاملات الكبيرة
وتجدر الإشارة إلى أن السعر ينخفض كلما زادت الكمية ، وهذا مشابه للمثال التالي إذا كان الكريم 10 ريال لكل 100 جرام ، يمكنك أن ترى أن عبوة 500 جرام كبيرة من نفس الكريم هي 500 جرام. السعر 40 ريال.
وينطبق الشيء نفسه على وحدات الصناديق المشتركة ، حيث تكون قيمة الصفقة والعمولات أقل إذا اشترى شخص ما عدة وحدات من صندوق مشترك في نفس الوقت مقارنة بشراء وحدة صندوق استثمار مشترك واحدة.
6 فعالية التكلفة
- يمكن لأي شخص التحكم في نسب المصروفات لكل صندوق استثمار وأنواعه المختلفة.
- يمكنه اختيار الصندوق بأقل نسبة مصروفات والاستثمار فيه.
- نسبة المصروفات هي قيمة إدارة صندوقك المشترك.
7 التنوع والشمول
تعتمد حركة صناديق الأسهم على تحركات سوق الأسهم وبالتالي تحمل نصيبًا من المخاطر.
وبالتالي ، يقوم مدير الصندوق بتوزيع استثمار الشخص من خلال أسهم الشركة بين مختلف القطاعات والصناعات المختلفة ، وهذا ما يسمى بالتنويع.
بهذه الطريقة ، إذا كانت إحدى فئات الأصول لا تعمل ، فيمكن للقطاعات الأخرى تعويضها. هذا يتجنب إلى حد كبير خسارة الاستثمار.
8 توافر استثمار منهجي أو لمرة واحدة
- يمكن لـ SIP ، وهي إحدى طرق الاستثمار التي تتم على أساس ربع سنوي أو شهري في صندوق الأسهم ، الاستثمار في قيمة مناسبة لقدرة الشخص المالية ، مثل SIP ، والتي تناسب الشخص وتسمى “خطة الاستثمار المنتظمة “.
- ومع ذلك ، إذا كان الشخص يحمل أموالاً زائدة ، فيمكنه القيام باستثمار جماعي لمرة واحدة في صناديق الديون.
9 الاستثمار في فئات أصغر
- يمكن تعديل استثمار المرء في الصناديق المشتركة بمرور الوقت إذا استثمر في فئات صغيرة تصل إلى 500 دولار لكل قسط SIP.
- نظرًا لأن الشخص يشارك في أعلى المستويات وأدنى مستوياتها في سوق الأوراق المالية ، يمكن أن يؤدي ذلك إلى تقليل متوسط تكلفة ذلك الاستثمار.
- يمكن أن تمنحك الاستثمارات المنتظمة مثل ربع سنوية أو شهرية مزايا مثل متوسط تكلفة الروبية بدلاً من الاستثمارات المجمعة.
10 الكثير من الأمن
إن الفكرة القائلة بأن الصناديق المشتركة ليست آمنة هي خرافة وغير قابلة للتصديق ، والاعتقاد بأن بعضها يشبه منتجات البنوك هو أيضًا مفهوم خاطئ لأن الصناديق المشتركة تخضع لتفويض الهيئات الحكومية ، بدعم من تطبيق القانون. لذلك فهي من أهم مميزات الصناديق المشتركة.
نظرًا لأن لديهم منصة معتدلة للتعامل مع الشكاوى وحلها ، يمكن لأي شخص التحقق من الأوراق بسهولة وبساطة بموافقة المؤسسة المالية ومدير الأصول. إنهم يعملون لمصلحة المستثمر.
عيوب الصناديق المشتركة
1 الخروج عن السيطرة
- تتم إدارة الصناديق المشتركة من قبل مديري الصناديق ، في الوقت الذي يتم فيه دعم مديري الصناديق من قبل فريق من المحللين ، لا يملك المستثمر أي سلطة للتدخل أو التدخل في إدارة الصندوق ولا يمكنه رفض القيام بذلك.
- مدير الصندوق مسؤول عن اتخاذ القرارات الرئيسية فيما يتعلق بأموال المستثمر ، ولكن من الممكن للمستثمر أن يتحكم في بعض المعايير المهمة مثل معايير المجموعة والإفصاحات واستراتيجية الاستثمار الدقيقة وأن تتبعها شركة إدارة الأصول.
2 الأداء السابق
إن تقييمات الصندوق والإعلانات العديدة حول نفس الموضوع ليست سوى مؤشر على المستوى السابق للصندوق ، ولا يضمن الأداء الممتاز السابق للصندوق أداءً مماثلاً في المستقبل ، أو حتى جيداً.
لذلك ، كمستثمر ، فإن مهمتك هي تحليل الشفافية وفلسفة الاستثمار والأداء العام والامتثال لشركة الصندوق ، بشرط أن يكون ذلك في فترات زمنية مختلفة ومراحل مختلفة من السوق وأن يكون المستثمر قادرًا على تلقي التقييمات. كنقطة مرجعية.
3 عوائد متقلبة
لا تقدم الصناديق عوائد مضمونة أو ثابتة ، لذلك يجب أن يكون المرء على استعداد تام في حالة انخفاض قيمة الصندوق المشترك.
هذا يعني أن الأموال تخضع لمجموعة واسعة من تقلبات الأسعار وأن أموال المستثمر محمية من هذه التقلبات فقط من خلال الإدارة الجيدة للمشروع الذي أنشأه فريق من الخبراء.
4 تقييم الصندوق
يجد بعض المستثمرين صعوبة في تقييم قيمة الصناديق المختلفة من خلال البحث عن مجموعة واسعة منها.
من المعروف أن محفظة الصندوق تقدر بقيمة صافي أصول الصناديق المشتركة ، لكن هذا لا يكفي لأن المستثمر يجب أن يفحص بعض المعايير المختلفة مثل الانحراف المعياري.
وذلك حتى يتمكن المستثمر من ضمان أداء صندوقه الخاص مقارنة بالصناديق الأخرى ، والتي يمكن أن تكون معقدة بالنسبة للمستثمر.
5 معدل النمو السنوي المركب
- النمو السنوي المركب للصندوق المشترك (CAGR) مقابل نسبة الأداء لا يعطي المستثمر معلومات كافية حول عملية الاستثمار أو حقيقة ومدى المخاطر التي يواجهها الصندوق.
- على الرغم من كونه أحد المؤشرات فقط التي تقيس أداء الصندوق ، إلا أنه من الصعب القول بأنه شامل.
6 التنوع
في حين أن هذه ميزة للصناديق المشتركة ، إلا أن لها أيضًا عيبًا آخر ، حيث توجد مخاطر تتطلب العناية الواجبة والتي ، عند الإفراط في التنويع ، يمكن أن تؤدي إلى زيادة في تكلفة تشغيل الصندوق.
7 مديرو الصناديق
- لا ينبغي أن يغري المستثمرين من قبل ما يسمى “مديري الصناديق النخبة”.
- وذلك لأن المدير ذو المهارات العالية ، بينما يكون قادرًا على إحداث فرق إيجابي على المدى القصير ، لا يمكنه تغيير أداء الصندوق بشكل كبير على المدى الطويل.
- من الممكن أن ينتقل مدير الصندوق من شركة إلى أخرى ، لذلك لا يجب على المستثمر أن يربط نفسه وأمواله بشخص معين ، ولكن بدلاً من ذلك يبحث في المعاملات التي تتبعها المؤسسة المالية.
8 التكاليف
- أحد أسباب التقلبات في قيمة الصناديق المشتركة هو ظروف السوق المتغيرة.
- هناك رسوم للإدارة المهنية لهذه الصناديق المشتركة ولا تنطبق على شراء الأوراق المالية أو الأسهم مباشرة من السوق.
- هناك عبء تكلفة دخول يتحمله المستثمر عند شراء صندوق استثمار مشترك ، كما أن هناك شركات تفرض تكلفة عند خروج المستثمر من الصندوق المشترك.
أقسام الصناديق المشتركة
يحدد مدير الصندوق هيكل الصندوق من حيث رأس مال الصندوق المتعلق بمجموع الأموال المحصلة والمستثمرة من قبل الصندوق في إنشائه. مفتوح أو مغلق ، أو مزيج من الاثنين.
توضح هذه الأقسام بوضوح مزايا وعيوب الاستثمار ، لأن لكل نوع مزايا وعيوب.
أولاً الصناديق ذات النهايات المفتوحة
وهي صناديق تعتمد على المرونة في رأس مال استثمارها ، حيث تقبل الصناديق الصغيرة بحد أدنى صغير من المال بما يتناسب مع عدد الوحدات التي يشتريها المستثمر ، وهذه هي النسبة المئوية. المساهمة في الصندوق.
يمكن للمستثمر استرداد الأموال التي استثمرها في هذه الصناديق في أي وقت.
ثانياً الصناديق المغلقة
- وتتميز هذه الصناديق بالاستقرار في رأس المال المستثمر فيها.
- في المركز الثابت ، لا يتغير عدد الوحدات ، وتتضح مزايا وعيوب الصناديق المشتركة في هذا النوع.
- لا يمكن استرداد قيمة وحدات المستثمر.
- لا يمكن للمستثمر الحصول على قيمة الوحدات التي يمتلكها إلا عندما يبيعها لشخص آخر أو عند انتهاء صلاحية الصندوق.
ثالثًا صناديق الاستثمار المتداولة (صناديق الاستثمار المتداولة)
ظهرت AD في عام 1989 وتجمع بين الصناديق المفتوحة والمغلقة ، لأنها مشتقة من خصائص الصناديق المفتوحة التي تقبل الأموال الصغيرة من رأس المال.
تتمتع الصناديق المغلقة بإمكانية قبول عالية لرأس المال لأنها تقبل جميع الأموال بأقل قدر ممكن أو أقل.
تعتبر صناديق الاستثمار من أهم طرق الاستثمار المربح ، فإذا قبل الشخص مثل هذا الاستثمار فعليه أن يبدأ بمعرفة مزايا وعيوب الصناديق المشتركة ودراستها جيدًا وعدم تفويت أي جزء منها.